产品详情

  公司2023年上半年完成经营总收入17.7亿元，同比增加29%，归母净赢利3.7亿元，同比增加49%，单Q2完成盈余收入10.8亿元，同比增加39%，归母净赢利2.5亿元，同比增加61%。成绩契合商场预期。赢利增速远超营收，首要系产品结构优化和规划效应开释。分产品，2023上半年公司（1）压缩机：完成盈余收入9.0亿元，同比增加22%，获益下流需求回暖、产品无油转型，增速稳健，（2）线%，获益光伏电池片高景气、国产代替及公司产能开释。展望下半年，光伏电池片真空泵需求有望继续、半导体真空泵国产代替推动、压缩机向高端无油转型，公司成绩增加可继续。

  2023年上半年公司出售毛利率38.4%，同比增加4.2pct，其间压缩机毛利率为34.8%，同比提高5.1pct，线pct。咱们判别公司纯收入才能提高显着，首要系（1）高毛利率的线）压缩机向高端无油转型，（3）规划效应开释及钢材等原材料价格下降。公司费控才能保持安稳，期间费用率根本相等：2023年上半年期间费用率为14.8%，同比提高0.9pct，其间出售/办理/研制/财务费用率别离为5.0%/3.8%/5.4%/0.6%，同比别离变化-0.3/-0.9/0.3/1.8pct。展望未来，随上海工厂产能开释，规划效应闪现，真空泵事务占比提高，公司赢利中枢有望继续上移。

  咱们看好公司成绩成长性：①电池片线亿元，随电池片设备技能迭代、旧泵维保，商场空间继续提高。电池片真空泵仍在国产代替阶段，公司作为龙头，2022年比例仅17%，仍有较大提高空间。②半导体线年中国大陆与中国台湾半导体线年商场仍由Edwards等外资龙头主导，国产化率仅6%。公司为国内抢先的半导体真空泵供货商，已推出习惯清洁、中度苛刻、苛刻制程的系列新产品，已在国内头部晶圆厂、设备商小批量出货。随下流客户验证经过，事务增加远景宽广。

  盈余猜测与出资评级：公司产品结构继续优化，咱们调整公司2023-2025年归母净赢利猜测至8.2(原值7.4)/9.8(原值9.4)/12.1(原值11.8)亿元，当时市值对应PE为16/13/11倍，保持“增持”评级。

  证券之星估值剖析提示汉钟精机盈余才能平平，未来营收成长性杰出。归纳根本面各维度看，股价偏低。更多

  以上内容与证券之星态度无关。证券之星发布此内容的意图是传达更多具体的信息，证券之星对其观念、判别保持中立，不确保该内容（包含但不限于文字、数据及图表）悉数或许部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何出资主张，据此操作，危险自担。股市有危险，出资需谨慎。如对该内容存在贰言，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，咱们将组织核实处理。

上一篇:东亚机械：2月26日接受机构调研西南证券参与
下一篇:中联重科请求行走驱动液压操控办理体系等专利确保行进加快的平稳性